2025年，中國保健食品行業(yè)正經(jīng)歷一場深刻的“范式轉移”：資本市場與消費市場的結構性分化，標志著行業(yè)增長邏輯已從普惠性的“規(guī)模擴張”，徹底轉向深耕價值的“質效革命”。當傳統(tǒng)品類增長乏力，超過70%的市場增量究竟從何而來？答案藏匿于七大細分賽道所勾勒的“新價值地圖”之中，這不僅是增速的簡單更迭，更是產(chǎn)業(yè)價值邏輯的一次全面重構。

一、抗衰賽道：新舊原料共振，貢獻15%增量

 

　　全球市場數(shù)據(jù)顯示，2025年全球口服抗衰老成分市場規(guī)模已達25.46億美元，中國貢獻了其中的28%份額?？顾ベ惖酪?5%的增速貢獻整體增量的15%，2025年上半年市場規(guī)模突破220億元。與2024年不同的是，賽道內(nèi)部呈現(xiàn)“主流鞏固、新興爆發(fā)”的二元格局：NMN2025上半年，仍以12億元銷售額占據(jù)核心地位，但增速已從68%放緩至35%；而麥角硫因憑借合成生物學技術突破，成本降低90%，成為現(xiàn)象級成分，上半年銷售額達8.5億元，同比激增600%。

　　技術迭代正在重塑原料競爭格局：分子量＜1000Da的膠原蛋白肽產(chǎn)品市占率提升至67%，較2024年提高12個百分點，搭配透明質酸的復合配方，精準匹配Z世代“抗初老”需求。新興原料方面，PQQ在完成新食品原料身份后加速滲透，盡管市場規(guī)模僅4.2億元，但增速高達180%，成為資本關注的新焦點。

　　代際需求分化進一步打開市場空間：Z世代（25-30歲）對抗衰成分的科技敏感度提升，貢獻42%的抗衰消費，聚焦“皮膚抗皺”“熬夜修復”等預防型場景，PQQ的"線粒體激活"、麥角硫因的"靶向抗氧化"等概念，在小紅書相關筆記超10萬篇，成為新消費群體的選擇依據(jù)。50歲以上人群則側重“肌肉流失”“認知保護”，推動膠原蛋白肽與肌酸復配產(chǎn)品增速達53%。

二、心腦血管賽道：老齡化驅動，貢獻14%增量

 

　　心腦血管健康品類以37.4%的2025年上半年同比增速（較2024年同期）位列成熟賽道首位，成為貢獻增量的核心引擎（14%）。這一賽道的爆發(fā)源于成分創(chuàng)新與場景適配的雙重突破：輔酶Q10備案產(chǎn)品達1840款，居功能性保健食品首位，而納豆提取物因“溶血栓”關聯(lián)需求增速480%，形成與魚油、磷蝦油三足鼎立的格局。

　　產(chǎn)品策略呈現(xiàn)明顯的精準化趨勢：“南極磷蝦油+蝦青素”復配產(chǎn)品以340.4%的增速領跑細分市場，其“每日1粒”的適老設計使復購率高達42%。從渠道看，這類產(chǎn)品在下沉市場表現(xiàn)尤為突出，河南、山東等地進口額分別增長74.7%和36.3%，反映出內(nèi)陸地區(qū)健康意識的快速覺醒。三四線城市正預計貢獻30%的新增市場容量。

三、女性賽道：本土逆襲+場景細分貢獻13%增量

 

　　女性健康賽道以26.0%的增速貢獻13%的市場增量，2025年最大的變化是本土品牌的全面崛起：進口口服美容品市占率從2024年的17.6%驟降至9%，而主打“亞洲膚質適配”的本土產(chǎn)品憑借精準配方實現(xiàn)彎道超車。作為占據(jù)保健食品58%消費額的核心領域，其已從“通用滋補”轉向“全生命周期精準呵護”的深度變革。

　　賽道內(nèi)部呈現(xiàn)清晰的場景細分：孕期復合維生素占比35%，某品牌“葉酸+燕窩酸”組合因臨床數(shù)據(jù)支撐成為母嬰渠道爆款；更年期調節(jié)產(chǎn)品增速32%，采用“大豆異黃酮+γ-氨基丁酸”溫和配方的產(chǎn)品復購率達51%；年輕女性則追捧“膠原蛋白+透明質酸”組合，推動相關軟糖產(chǎn)品年銷突破15億元。

　　價格帶方面，1000元以上高端產(chǎn)品雖僅占8%份額，卻貢獻了32%的銷售額，消費升級趨勢明顯。值得關注的是，女性健康與抗衰賽道出現(xiàn)交叉融合，含膠原蛋白肽的助眠軟糖在25-35歲群體中滲透率半年提升17%，開創(chuàng)了“beautysleep”的新品類。

四、益生菌賽道：功能延伸+本土突破貢獻12%增量

 

　　保健食品益生菌賽道以21%的年增速穩(wěn)步擴張，2024年市場規(guī)模達138億元，貢獻12%的市場增量，預計2026年將突破189億元。該賽道已從單一“腸道調節(jié)”延伸至全身健康管理，形成“基礎調節(jié)+精準干預”的產(chǎn)品矩陣。

　　基礎腸道調節(jié)類產(chǎn)品仍占主導（62%）：但精準功能品類增速更快：PS128情緒益生菌、B420體重管理菌株占比提升至58%，某含鼠李糖乳桿菌HN001的產(chǎn)品經(jīng)試驗驗證“焦慮評分降低31%”，在白領群體中復購率達45%。目前市場監(jiān)管總局正研究益生菌備案技術要求，計劃將9種菌株納入原料目錄，進一步釋放創(chuàng)新潛力。

　　Z世代成為消費主力，貢獻42%訂單：推動產(chǎn)品形態(tài)創(chuàng)新：“火鍋搭檔”“熬夜救星”等場景化包裝產(chǎn)品爆發(fā)，微界健康推出的凍干益生菌憑借“即食無沖飲”特點，3個月用戶破百萬。本土企業(yè)已實現(xiàn)技術反超，Swisse等國際品牌市占率從38%降至25%，湯臣倍健自主專利益生菌LPB27產(chǎn)品年銷突破8億元，證明“高活性菌株+性價比”策略的有效性，推動行業(yè)從“概念調理”向“科學解決方案”轉型。

五、鈣與骨關節(jié)健康：剛需創(chuàng)新，貢獻6%增量

 

　　鈣與骨關節(jié)健康品類以34.9%的增速貢獻6%的增量，雖看似傳統(tǒng)卻暗藏創(chuàng)新：條裝液體鈣解決老年群體吞咽難題，復購率達38%；氨糖+中藥提取物復配產(chǎn)品占比60%，某品牌“氨糖+骨碎補”配方因“修復+補鈣”協(xié)同效應年銷破6億元，契合“天然成分”受追捧的市場趨勢。

　　場景延伸推動增長多元化：產(chǎn)后女性需求增速25%，帶動“鈣+D+K2”復合劑型增長40%；運動人群的“關節(jié)保護”需求則推動硫酸軟骨素產(chǎn)品增速達37%。從區(qū)域看，山東、廣東等產(chǎn)業(yè)集群地集中了全國 62% 的注冊產(chǎn)品，為品類創(chuàng)新提供了產(chǎn)業(yè)基礎。

六、嬰童精準營養(yǎng)：少子精養(yǎng)驅動，貢獻6%增量

 

　　盡管出生人口呈下降趨勢，嬰童保健食品仍逆勢增長，2025年貢獻6%的市場增量，呈現(xiàn)“量穩(wěn)價升”特征。“少子精養(yǎng)”理念推動家長從“基礎補充”轉向“科學定制”，催生按年齡、按需求的精準化產(chǎn)品矩陣。

　　分齡配方成為行業(yè)共識：0-3歲聚焦“腸道健康”與“鈣鐵鋅補充”，含乳雙歧桿菌HN019的益生菌滴劑因“無蔗糖、活菌穩(wěn)定”年銷破5億元；3-6歲側重“視力保護”與“免疫力提升”，“葉黃素酯+玉米黃質”護眼軟糖在母嬰渠道增速達67%，匹配兒童“護眼需求暴漲”的市場痛，6歲以上關注“腦發(fā)育”，添加PS（磷脂酰絲氨酸）的DHA產(chǎn)品溢價能力達30%。

七、睡眠管理賽道：情緒經(jīng)濟催生，貢獻5%增量

 

　　睡眠管理類保健食品以55.8%的2024-2025全年同比增速成為黑馬，2024年市場規(guī)模達28.3億元，貢獻5%的市場增量。中國睡眠研究會《2025年中國睡眠健康調查報告》顯示，48.5%的成年人存在睡眠困擾，其中30歲以下群體占52%訂單，改寫“助眠是老年人需求”的傳統(tǒng)認知。該賽道由“熬夜經(jīng)濟”與“情緒壓力”共同驅動，形成“成分創(chuàng)新+場景復合”的增長邏輯。

　　GABA（γ-氨基丁酸）仍為主流，市場規(guī)模14.5億元（占比51%）；褪黑素產(chǎn)品規(guī)模7.5億元；酸棗仁、靈芝等藥食同源成分快速崛起。復合功效成為新趨勢，“睡眠+抗衰”“睡眠+減脂”等組合滿足多元需求，含膠原蛋白肽的助眠軟糖、“睡前30分鐘”的劑型設計精準匹配Z世代習慣。值得注意的是，該賽道與情緒健康領域加速融合，“GABA+PQQ”助眠抗衰組合，實現(xiàn)“一夜安睡+晨起活力”的雙效體驗，31-40歲女性中滲透率達29%，開創(chuàng)了跨場景新品類。

　　結語：2025年七大賽道貢獻70%增量的背后，是"技術突破-政策松綁-消費升級"的三重共振。政策端，備案制改革持續(xù)深化，原料目錄動態(tài)擴容與復方備案試點打開創(chuàng)新空間；技術端，合成生物學等技術降低高端成分成本、縮短產(chǎn)品周期；消費端，用戶從"看品牌"轉向"看成分、看數(shù)據(jù)、看場景"，倒逼企業(yè)從"營銷驅動"轉向"科研驅動"。未來，能錨定細分需求、以技術支撐功效、用創(chuàng)新貼近場景的企業(yè)，將在這場增量革命中占據(jù)主導地位。